2022年上半年，我国国内生产总值达到56万亿元，同比增长2.5%，全国居民人均可支配收入18,463元，比上年同期实际增长3.0%。受疫情影响，居民消费支出增长有所放缓，上半年全国居民人均消费支出11,756元，比上年同期实际增长0.8%，社会消费品零售总额超过21万亿元。虽然疫情对经济造成了较大冲击，但我国经济规模依然可观，长期积累的雄厚物质基础和超大市场规模优势明显，国民经济发展韧性持续显现。在新的宏观背景下，信用卡行业也面临着新的发展环境，笔者对A股、H股上市的部分银行2022年度半年报中所披露的信用卡业务相关信息进行了梳理，供业界人士参考。
在全国性银行中，工商银行以1.64亿张卡量位居第一，建设银行上半年净增发卡438万张，超过2021年全年发卡量，邮储银行新增发卡330.81万张，兴业银行累计卡量突破6千万张，新增发卡297.66万张，同比增长127.99%。区域性银行由于加速拓展当地市场、卡量基数相对较小等原因，整体发卡增速高于全国性银行。兰州银行有效卡量超40万张，较上年末增长21.82%，中原银行、南京银行、甘肃银行、重庆银行、青岛农商、瑞丰银行和锦州银行等卡量较上年末增长超10%，齐鲁银行信用卡发卡量同比多增264.93%。
图 1 2022年上半年全国性银行信用卡卡量情况
注1：招商银行、平安银行、浦发银行为流通卡量，交通银行为在册卡量，邮储银行为结存卡量，其他银行均为累计卡量
注2：截至2021年6月末，农业银行信用卡累计发卡1.4亿张；截至2021年末，光大银行信用卡累计发卡8724万张
图2 2022年上半年全国性银行新增信用卡数量
注：建设银行为净增发卡量，招商银行、平安银行、浦发银行为流通卡量，交通银行为在册卡量
表1 2022年上半年末区域性银行信用卡发卡情况
注：徽商银行、兰州银行为有效卡量
在信息披露趋势方面，越来越多的银行开始披露更加多维、全面的发卡指标，这也与中国银保监会、中国人民银行《关于进一步促进信用卡业务规范健康发展的通知》（以下简称“《通知》”）中所要求的“银行业金融机构不得直接或者间接以发卡数量、客户数量、市场占有率或者市场排名等作为单一或者主要考核指标”的监管导向相一致，从侧重业务规模转向注重业务质量。
具体来看，一些银行新增的披露指标包括客户数、激活率、活跃率、借贷双卡持有率等指标。如在客户数方面，半年报的信息显示，建设银行信用卡累计客户1.07亿户、招商银行信用卡流通户7,048.35万户、民生银行信用卡客户4,636.22万户、光大银行信用卡客户4,600.17万户、华夏银行信用卡有效客户1,742.26万户、北京银行信用卡累计客户489万户等。结合卡量情况计算得出建设银行、招商银行、民生银行的卡户比约1.4卡/户-1.5卡/户，而部分区域性银行该指标约在1.1卡/户-1.2卡/户。在活跃情况方面，交通银行信用卡新增活户同比增长19.10%，一些区域性银行激活率不足60%，有较大的提升空间。在借贷联动方面，招商银行信用卡客户中同时持有本行借记卡的“双卡”客户占比63.25%，较上年末提升0.64个百分点。
在发卡策略方面，银行更加关注重点场景与重点客群的经营，如汽车场景、线上消费、绿色低碳等，针对年轻、车主、小微企业主等细分客群打造差异化产品。如农业银行推出车主卡产品，中信银行推出首款新能源车主专属信用卡“中信银行i车信用卡”；中国银行服务“三亿人上冰雪”，冬奥信用卡累计发卡量达192万张；邮储银行发行若来Nanci主题卡，丰富青年IP主题类信用卡产品，交通银行推出国韵主题信用卡等产品吸引年轻优质客群，招商银行洞察年轻客群的兴趣与需求推出招商银行抖音联名信用卡，光大银行加强年轻及高消费客群引入推出约卡、耀卡，优质客户占比同比提升14个百分点；中信银行首发“中信银行万豪旅享家联名信用卡”，夯实业内商旅客群体系领先地位，商旅客群有效客户数达1,620.95万户；民生银行信用卡将千禧一代、女性、高学历等目标客群定义为“消费稳定型客户”，这类客群在上半年新增客户中的占比达到88%，加强推广民生小微普惠信用卡，为受疫情影响严重地区的小微企业主、个体工商户，提供分期方案和优惠利率；江苏银行持续推广绿色低碳信用卡，该产品累计卡量突破7万张；齐鲁银行聚焦互联网年轻客群推出银联云闪付无界信用卡，联合婚姻协会面向新婚夫妻发行同心信用卡等。
央行最新数据显示，截止一季度末，我国银行卡应偿信贷余额8.50万亿元，环比下降1.38%。从半年报数据来看，受疫情影响，北京、吉林、上海等地的区域性银行透支规模出现一定幅度的下降。
全国性银行中，兴业银行信用卡透支规模超过4,500亿元，超越光大银行信用卡，较2021年末排位上升。此外，也有银行6月末透支余额虽较上年末下降，但上半年的日均透支余额、信用卡循环及分期日均余额均较去年全年实现了增长。区域性银行中，重庆银行、成都银行、南京银行、常熟农商、张家港农商、兰州银行、无锡农商等信用卡透支规模较上年末增长较快。
图 3 2022年上半年末全国性银行信用卡透支与卡量情况
注1：光大银行为时点透支余额（不含在途挂账调整），邮储银行为“信用卡透支及其他”
注2：招商银行、平安银行、浦发银行为流通卡量，交通银行为在册卡量，邮储银行为结存卡量，其他银行均为累计卡量
表2 2022年上半年末区域性银行信用卡透支规模
在信用卡业务占零售信贷业务份额方面，多数全国性银行本期该指标较上年末下降，仅兴业银行、浦发银行和渤海银行的指标值有所提升，股份制银行依旧稳定在20%-30%的水平。大部分区域性银行的信用卡占零售信贷份额在本期得到提升，重庆银行、成都银行、盛京银行等指标上涨超过1个百分点。零售信贷其他业务中，超30家上市银行经营性贷款占零售信贷比例较上年末提升。
图4 2022年上半年末全国性银行信用卡零售信贷占比
表3 2022年上半年末区域性银行信用卡业务零售信贷占比
图5 2022年上半年末部分银行零售信贷结构
2022年6月末，全国性银行的信用卡额度使用率多较上年末下降，最大幅度超过2个百分点，各区域性银行的指标变动差异相对较大，波动区间超过±7个百分点，央行最新数据显示，2022年一季度末，我国银行卡授信使用率为39.28%，较上年末下降了1.71个百分点。疫情管控是影响持卡人日常用卡的重要因素，2020年一季度我国银行卡授信使用率指标季度环比下降幅度也曾高达2.36个百分点。
图6 2022年上半年末全国性银行信用卡额度使用率
图7 2022年上半年末区域性银行信用卡额度使用率
近几年行业整体授信使用率最高点出现在2018年三季度末，为45.03%，随后逐步下降。根据最新的《通知》要求，发卡行需将信用卡授信额度纳入客户在本机构所有授信额度内实施统一管理，同时在授信审批和调升额度时，扣减客户累计已获其他机构信用卡授信额度。发卡行还需实施额度动态管理，至少每年对额度实施一次重新评估，对于调升额度的客户重新进行授信审批。在审慎授信、科学额度管理以及清理睡眠户的背景下，额度使用率指标预计出现小幅上升。
从全国消费市场情况来看，我国社会消费品零售总额一季度同比增长3.3%，二季度下降4.6%，但随着全国疫情防控形势好转，消费市场加快恢复，6月份，社会消费品零售总额同比增长3.1%。兴业银行、浦发银行信用卡上半年交易额同比增速超10%，中原银行和西安银行信用卡交易额同比增速分别达23.97%、41.37%，上海农商信用卡上半年消费交易量为40亿元，其中6月消费交易量较5月环比提升56%，呈现向好复苏态势。
图8 2022年上半年全国性银行信用卡交易情况
图9 2022年上半年部分区域性银行信用卡交易与卡量情况
注：徽商银行为有效卡量
信用卡交易额的提升离不开场景建设。在线上场景方面，统计局数据显示，上半年，全国实物商品网上零售额同比增长5.6%，占社会消费品零售总额的比重为25.9%，线上消费占比持续提升。线上消费小额、高频的特征更为显著，对于用户活跃率以及黏性的提升与维护至关重要，抢占用户线上消费渠道成为各家银行布局重点，如上半年交通银行信用卡移动支付交易额同比增长24.55%，光大银行信用卡线上交易同比增长38.33%。
在线下场景方面，银行一是强化营销品牌，持续推进特惠商圈建设，如邮储银行线下通过信用卡APP与咖啡、奶茶、火锅等餐饮品牌等开展火锅节、甜品奶茶节等营销活动，打造“悦享家庭日”信用卡品牌；民生银行信用卡特惠业务已覆盖全国105个城市，共计295家城市核心商圈；贵阳银行拓展“爽爽星期六”信用卡商圈资源等。
二是积极拓展大额场景，国家统计局信息显示，上半年，汽车、家电等大宗消费增长带动作用明显，随着部分乘用车购置税减半政策落地以及各地新能源汽车补贴、家电绿色节能补贴、“以旧换新”等一系列促进重点领域消费举措显效，大宗商品消费快速回暖。半年报披露，建设银行信用卡新能源购车分期目前已覆盖76个合作品牌、300余款车型；农业银行持续开展 “汽车节”、“家装节”等品牌营销活动；中国银行联合主流汽车品牌推出多款汽车金融手续费补贴产品，建立新能源汽车线上金融服务对接模式；招商银行加大汽车分期资源投放力度，以绿色低碳为主题，与多家头部新能源汽车品牌联合打造“新能源专区”，首创线上看车－选车－试驾“一站式”体验，同时配合政府激励政策，通过商户端和客户端优惠促销，助力汽车消费市场全面复苏；北京银行信用卡合作商户月均交易额较去年四季度提升15%，推出购车、租房、培训等专属消费分期产品，开拓汽车、家装等场景渠道达130家。
本期多家银行信用卡业务收入同比增速由负转正，收入能力提升。邮储银行信用卡收入同比增长21%，浦发银行、渤海银行、中原银行、甘肃银行信用卡收入同比增长较快，中信银行上半年信用卡非利息净收入达65.97亿元，占到全行非息净收入的21.18%。
图10 2022年上半年部分银行信用卡业务收入
分期业务是信用卡重要的收入来源，《通知》中针对分期业务做出了具体要求，一是信用卡预借现金分期还款不得超过5万元额度、2年期限，二是采用利息形式向客户展示资金使用成本，不得仅提供或默认勾选一次性收取全额利息的选项，每笔分期需单独签订合同，三是提前结清的分期业务需按实际占用资金情况计收利息，可按照约定计收费用等。根据与银行交流情况，《通知》相关规定对部分银行信用卡利息收入产生影响，优化收入结构是行业关注的焦点。信用卡非利息收入主要包括回佣、年费、增值服务手续费等，回佣收入依赖消费场景建设，年费收入目前多是通过附加权益的高端卡产品实现，增值服务手续费已有银行进行多样化探索，如失卡保障、还款优惠券、健康及保险类等，南京银行N card推出付费会员体系，搭建支付、还款、分期的用卡生态圈，打造信用卡综合收益新的增长点。
在银行卡手续费收入占手续费及佣金收入比重上，民生银行较上年末提升近10个百分点，区域性银行中，哈尔滨银行、中原银行、盛京银行、晋商银行、长沙银行等银行卡手续费收入对于中间业务收入的贡献程度较高。
图11 2022年上半年末部分银行的银行卡手续费收入占手续费及佣金收入比重
受新冠疫情、经济下行等因素的影响，部分持卡人收入水平受到冲击，还款能力下降，2022年6月末，多家银行信用卡不良率和不良规模较去年末上升。分季度来看，部分银行披露本期不良率较一季度末实现下降，不良率在短期冲高后已呈现回落趋势，作为资产质量先行指标的逾期贷款率、关注类贷款率也较一季末环比改善，预计下半年信用卡资产质量将保持平稳。
图12 2022年上半年末部分银行信用卡业务风险情况
注：中国银行披露的为减值贷款、减值率
业界对于2022年上半年和2020年上半年两次疫情对资产质量的影响关注度较高，数据显示，大部分银行、特别是全国性银行2022年6月末信用卡不良率较上年末的上升幅度小于2020年同期变化情况。此外，一些银行发行的信用卡不良资产支持证券存续期定期报告也会披露入池资产的质量情况，如招商银行和智系列等，通过相关数据梳理发现，2022年4-5月份M1-M2的迁徙率显著低于2020年疫情高峰期的指标表现。由此，笔者认为，2022年上半年疫情对于信用卡资产质量的影响小于2020年上半年，行业风险整体可控。
在不良资产处置方面，2022年上半年，共有10家银行发行了18期信用卡不良资产支持证券，总发行规模为48.92亿元，同时，建设银行、招商银行、民生银行均首次对信用卡不良贷款进行挂牌转让。目前，区域性银行所能采取的不良资产处置手段相对不足，银保监会相关负责人在一季度银行业保险业运行发展情况发布会上表示，下一步将持续优化不良资产处置安排，拓宽处置渠道，扩大批量个人不良贷款转让试点范围，制定中小银行处置不良资产政策措施。
近年来消费金融行业风险出现小幅上升，2019年P2P等行业风险传导至信用卡行业、共债风险暴露，2020年以来新冠疫情对持卡人还款能力产生影响，同时叠加发卡、透支等增速放缓，使得不良率等指标出现波动，银行也适时采取了多项风控举措，如加强客户风险预警、强化贷后管理、优化风控模型等。需要注意的是，信用卡业务需要保持一定的发展节奏，风险类指标存在滞后性，银行不能因为看到不良率在短期内上升就采取较为极端的、如暂停业务发展等措施，应该在业务的动态推进中实施策略调整，以实现持续、平稳发展。
在金融科技赋能下，多家银行在产品、业务流程、服务渠道、用户经营等方面加速推进数字化转型。邮储银行信用卡进件电子化率达99%，智能客服占比提升至79%以上，智能识别准确率达到94.77%；招商银行信用卡电子账单占比超过99%；渤海银行推出数字信用卡Hi card，实现客户自选卡面与权益、线上申请、实时审批、数字发卡、激活使用全链路数字化运营；北京银行信用卡推出消息推送管理平台以及信用卡微信在线客服，智能服务识别准确率、问题解决率、人工分流率达到90%以上；青岛农商打造“行”主题信用卡，融入虚拟数字化特征，实现“实时申请、实时审批、实时发卡，虚拟绑卡消费”等数字化发卡流程；瑞丰银行创新零售客户标签体系，通过基础标签+感性标签+数字分析相结合的方式上线数字化模型，依托CRM平台，实现信用卡、商户、代发工资和大额资产等客群的闭环运营。
信用卡APP是银行实现智能服务的重要渠道。上半年，邮储信用卡APP4.0版本发布，新增大字版、客户服务大厅、商户扫码分期等便捷功能，交通银行信用卡买单吧APP金融场景使用率和非金融场景使用率分别为83.78%和51.47%，招商银行掌上生活APP打造“五一天天消费券”、“和你一起618”等多个热点营销活动，形成持续、高效、规模化的客户动员能力，兴业银行“好兴动”APP升级为“兴业生活”APP，华夏银行华彩生活APP全面升级至4.0版本。
图13 2022年上半年末部分银行信用卡APP用户情况
各家银行也依托信用卡业务积极履行社会责任，如徽商银行为因疫情受困客户提供延期还款、息费减免等服务，上海农商畅通在线平台渠道，保障特殊时期消费者权益与服务体验等。此外，招商银行打造了“小积分·微慈善”公益平台，用户通过积分捐赠可参与“自闭症儿童社会融合课程”、“儿童免费午餐”、“扬帆公益图书”等公益慈善项目。
此外，截止2022年6月末，浦发银行、民生银行和中信银行信用卡中心员工人数较上年末增长。
表4 2022年上半年末部分银行信用卡中心员工数量
注：上海银行含劳务派遣人员
央行数据显示，截止2022年一季度末，我国信用卡和借贷合一卡共计8.02亿张，较2015年末的4.32亿张增长了86%，伴随着发卡量的快速提升，市场竞争也逐步加剧，《中国银行卡产业发展报告2022》披露，2021年信用卡产品数量为1782款，在经历了跑马圈地的发展阶段后，如何实现差异化竞争优势是各家银行所面临的共同问题。产品及权益设计是吸引持卡人的办卡、用卡的重要因素，但目前市面上的卡产品存在一定的同质化困境。金融数字化发展联盟调研发现，18.4%的持卡人认为“权益太过重复，很多用不掉，也无法变现”，14.5%的消费者认为“权益质量不高”，是影响持卡人权益体验最主要的两个因素，39.6%的持卡人表示希望“信用卡针对不同收入和资产水平的客户，有不同的年费和对应的权益福利”。
通过客群细分挖掘市场机会、推进精细化经营成为破局关键，如面向消费稳定型客户，可以依托会员体系实现客户维系与消费力提升；面向年轻客群，需迅速响应市场热点推出创意产品；面向高端客群，加速整合稀缺权益资源，同时通过年费或回佣收入来实现成本收入平衡等。银行也可以通过打通零售数据构建客户标签，为消费者提供多维金融服务。
目前，我国人均信用卡持有量约在0.57张，但若只考虑信用卡传统目标客群，“一人多卡”时代其实已经来临。无论是争夺多卡用户的钱包份额，还是扩展白户市场的蓝海，银行都需要进行结合自身定位与资源条件，找准差异化竞争道路。
信用卡业务的定位是利润中心与零售引流中心，银行根据自身业务发展情况，在不同的业务阶段中，可以在两者间有所侧重。在利润贡献方面，信用卡作为唯一一款将支付和信贷结合起来的金融产品，通过与持卡人的高频交互，一方面能够及时发现并满足客户的资金借贷需求，促进生息资产的转化从而为银行带来利息收入，另一方面，交易量的提升带动回佣收入增长，基于对日常消费场景的深度渗透，信用卡也为银行多样化的增值服务提供了平台，因此发展信用卡业务对于银行做大中间业务收入至关重要。对于全国性银行来说，信用卡业务利润贡献的重要性已无需再做过多论证，部分区域性银行近年来信用卡业务取得了长足的发展，业务的经济效益也逐步显现。
从零售业务全局的视角来看，信用卡业务更重要的意义在于零售客户的引流与培育。相较借记卡、消费贷以及财富管理等业务来说，信用卡具有免息期，用卡权益丰富，在办理及使用环节数字化体验更佳，业务门槛较低，是获取零售客户的有效抓手。在引入阶段完成后，银行通过日常用卡行为培育客户忠诚度，同时随着客户年龄与财富的增长，结合信用卡业务沉淀的多维数据信息，银行能够适时提供更多零售金融服务，信用卡在银行实现各零售业务融合经营的过程中，承担着重要的中枢纽带角色。中信银行启动个贷客户综合经营，推进借记卡信用卡“双卡融合”，构建信用卡客户特色财富管理服务体系，推进无限卡与私人银行权益、资源、团队融合。目前，部分银行对于信用卡之于零售业务发展的重要性认识不足，信用卡业务与大零售的联动并不充分，这也意味着信用卡反哺零售业务发展存在发力空间。
信用卡业务具有先投入、后产出的特点，前期需要在系统建设、客户获取等方面投入较多资源，当业务进入稳定发展的阶段后，不仅能够为银行贡献可观的收入，同时更能帮助银行持续扩充零售基础客户，提升零售业务发展潜力。
为推进信用卡业务高质量发展，7月，银保监会、人民银行发布《通知》，旨在推动银行业金融机构加快转变信用卡业务发展方式，强化审慎合规经营，提高金融服务质效。《通知》针对经营管理、发卡管理、授信管理、分期业务、息费收取及信息披露、用卡安全、外部合作、消费者权益保护等均做出了具体要求，突出强调了银行需贯彻落实审慎的经营理念，建立与业务发展相匹配的经营能力，做好信息披露与客户身份、业务办理意愿核验，回归本源，提升惠民便民服务质量，对于不符合规定的业务需在2年过渡期内完成整改。
除了合规要求外，《通知》也为行业未来发展指明了方向，银保监会、人民银行鼓励银行合理应用新技术、新渠道、新模式不断优化信用卡服务功能，按照风险可控、稳妥有序原则，通过试点等方式探索线上信用卡业务等创新模式。这将激发塑造新的发展动力活力，信用卡市场也将迎来全新的发展机遇，银行应加快推进整改进程，进一步落实数字化转型，提升消费者服务水平，积极争取线上发卡试点，实现业务的高质量发展。
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